Saudi Aramco ha fijado un rango de precios para su tan esperada fluctuación que valuaría al gigante petrolero en $ 1,7 billones (£ 1,3 billones), significativamente por debajo de lo que buscaba el príncipe heredero Mohammed bin Salman, pero que la convertiría en la compañía más valiosa del mundo.
Con una flotación libre del 1,5% de aproximadamente tres mil millones de acciones, la oferta pública inicial (IPO) podría recaudar hasta $ 25,5 mil millones.
Sería la lista más grande de la historia, pero el extremo inferior del rango sería más pequeño que la flotación del gigante chino del comercio electrónico Alibaba en Nueva York en 2014. Podría dar al principal productor de petróleo del mundo y a la empresa más rentable una valoración implícita de $ 1,5 billones a $ 1,7 billones, pasando por alto a los gigantes tecnológicos de Silicon Valley para convertirse en la empresa cotizada más valiosa del mundo.
Sin embargo, la escala y la escala de la cotización marcan una regresión significativa para el régimen saudita, deseoso de liberar dinero como parte de su intento de diversificar su economía lejos del petróleo.
The Daily Telegraph dice que el prospecto publicado el domingo «es una admisión de derrota para el Reino del Golfo y para bin Salman, para quien la valoración estimada en $ 2 mil millones era un ‘símbolo de hombría'».
Inicialmente, se esperaba que Aramco vendiera alrededor del 5% de sus acciones en dos bolsas, primero cotizando el 2% en la bolsa Tadawul del reino y luego otro 3% en una bolsa extranjera.
La compañía dice que ahora no hay planes actuales para una venta internacional, con ese objetivo largamente discutido ahora aparentemente congelado.
Con un tercio de las acciones que estarán disponibles para su compra por parte de los saudíes comunes y una campaña publicitaria masiva en la televisión y vallas publicitarias que alimentan el entusiasmo sobre el terreno, «la demanda debería ser alta», dice la corresponsal comercial de la BBC, Katie Prescott.
Sin embargo, CNN dice que Aramco «puede necesitar depender en gran medida de las familias locales adineradas, los fondos soberanos simpatizantes o los grandes clientes como China que firman acciones».
Prescott cita a una fuente cercana a la compañía diciendo que «ha habido suficiente interés como para estar seguros de que podemos cubrir la mayor parte de esto dentro del Golfo. Pero habrá decepción entre los funcionarios si no hay una demanda global de la joya de la corona». de Arabia Saudita”.
«Una empresa de combustibles fósiles propiedad de una monarquía absoluta en una región inestable no es fácil de vender para muchas empresas occidentales, que siguen la última tendencia en política de inversión ‘ESG’ (Environmental, Social and Governance)», afirma.
«Los bancos internacionales han sido criticados por grupos ecologistas por socavar los esfuerzos globales para abordar la crisis climática al apoyar la cotización de Aramco», informa The Guardian, mientras que «los inversores también están preocupados por los estrechos vínculos de la empresa con el Estado saudí, que tiene un historial preocupante». registro de violaciones de derechos humanos y su contribución a la crisis climática global”.
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