Los ingresos de AMD han crecido de manera constante durante los últimos años. En 2020, la compañía registró ingresos récord de $ 9,763 mil millones y, para este año, recientemente logró un enorme aumento del 60% a aproximadamente $ 15,5 mil millones, un objetivo que es particularmente difícil de lograr en medio de una crisis de suministro de chips. Aún así, AMD confía en que logrará sus objetivos este año y en el futuro debido a la mejora de la oferta, la creciente demanda de servidores y hardware de grado HPC y un enfoque en los modelos premium.
Crecimiento continuo
«Creemos que podemos continuar [this revenue growth], tanto con clientes del lado de la demanda como del lado de la oferta [side] con nuestros socios de fundición, proveedores de sustrato y ATMP [assembly, testing, marking, and packaging] capacidad y creo que hay un espacio significativo para que crezcamos hasta 2022 y 2023 «, dijo Devinder Kumar, director financiero de AMD, en la Conferencia de Tecnología de Deutsche Bank 2021 (a través de BuscandoAlpha).
(Crédito de la imagen: AMD)
En lo que va de año, las ventas de AMD han sido muy sólidas. La compañía ganó $ 7,295 millones en los primeros dos trimestres del año y está en camino de lograr su objetivo de aumentar sus ingresos en un 60% año tras año.
Para cumplir con sus objetivos financieros este año, AMD ha tenido que priorizar la fabricación de los productos que se ha comprometido a suministrar, así como los modelos de alto margen, lo que a veces significa renunciar a la participación de la unidad. De hecho, AMD ganó unidad y participación en los ingresos en servidores y PC de clientes móviles, pero su participación en unidades de escritorio cayó en el segundo trimestre de 2021 (aunque tiene algunas de las mejores CPU en la actualidad) ya que la compañía centró su producción en servidores de escritorio. CPU de alto margen, así como en procesadores móviles (que se comprometieron a proporcionar por adelantado a los fabricantes de PC). Mientras tanto, la participación de las unidades de la compañía en el mercado de GPU discretas para computadoras de escritorio y portátiles cayó a un mínimo de varios años en el segundo trimestre de 2021.
Centros de datos y HPC
“La primera prioridad es que si nos hemos comprometido con nuestro cliente, queremos asegurarnos de poder suministrar las piezas a los clientes”, dijo Kumar. «Lo segundo que miras desde una perspectiva general de demanda versus oferta, […] el centro de datos es una prioridad muy alta […]. A continuación, el negocio de PC, en particular con el extremo superior de la pila, queremos asegurarnos de que podemos mantener y continuar expandiendo el negocio en esa área. «
(Crédito de la imagen: AMD)
Cuando se trata de centros de datos y servidores, AMD es particularmente competitivo con sus procesadores EPYC de segunda y tercera generación, con nombre en código Rome y Milan, que cuentan con hasta 64 núcleos, algo que Intel no puede ofrecer. Hasta este punto, las CPU EPYC de AMD han tenido un éxito especial con las empresas proveedoras de OEM. Pero a medida que los operadores de centros de datos en la nube están acelerando la adopción de chips EPYC, la empresa necesita satisfacer la demanda adicional de sus procesadores de servidor.
Hablando de EPYC, es imposible omitir otro gran mercado para el que fueron diseñados: las supercomputadoras. AMD ha ganado y cumplido varios contratos de supercomputadora con sus procesadores EPYC, pero sus diseños principales para la supercomputadora Frontier 1.5 ExaFLOPS de Oak Ridge Leadership Computing Facility, así como para la supercomputadora El Capitan 2+ ExaFLOPS del Laboratorio Nacional Lawrence Livermore, aún no se han entregado.
Tanto Frontier como El Capitan funcionan con procesadores EPYC de AMD, así como con las GPU Instinct Computing de la empresa, basadas en la arquitectura CDNA desarrollada específicamente para el espacio HPC. Como sistemas de exaescala, utilizan muchos componentes de última generación y generan mucho dinero para las empresas de tecnología. Solo con la máquina de Frontier, AMD, HPE y otros obtendrán alrededor de $ 600 millones.
Las GPU son para jugadores, no para mineros
La demanda de GPU discretas para computadoras de escritorio y portátiles ha aumentado significativamente en los últimos trimestres, ya que la gente ahora pasa más tiempo en casa, pero AMD no ha podido aprovechar esto en términos de envíos de unidades.
Obviamente, como la demanda es alta, la empresa podría subir los precios de sus GPU y vender más modelos de gama alta (como los de nuestra lista de mejores tarjetas gráficas) de lo habitual. Sin embargo, AMD también generó controversia.
(Crédito de la imagen: AMD)
Una encuesta reciente de hardware de Steam reveló que había 11 veces más jugadores que usaban las tarjetas gráficas de la serie GeForce RTX 30 de Nvidia que los jugadores que usaban las últimas tarjetas Radeon RX 6000 de AMD. Según los datos de Jon Peddie Research, Nvidia vendió más que AMD 9: 2 en el segundo trimestre de 2021, por lo que después de analizar los datos de ambas fuentes, algunos observadores acusaron a AMD de vender sus GPU Radeon a las grandes explotaciones mineras en lugar de subirlas al canal minorista. después de ver un video en Reddit.
El director financiero de AMD negó las acusaciones y dijo que la demanda de los mineros era insignificante. También indicó que, si bien AMD no priorizaba a sus clientes de GPU (bueno, al menos no a menos que se hubiera comprometido a proporcionárselos a un cliente por adelantado), las GPU Radeon eran para jugadores, no para mineros.
«En primer lugar, el cifrado no tiene sentido, no es una prioridad para nosotros», dijo Kumar. «No damos prioridad a nuestro producto ni lo hacemos para la gente de las criptomonedas, es más para los jugadores y esa es nuestra principal prioridad desde ese punto de vista. [GPU revenue] crecimiento, como saben, nosotros [have] las GPU de gama alta de la serie Radeon RX 6000 [they are] muy competitivo y esto está impulsando el crecimiento en el espacio de la GPU. »
El negocio de las GPU discretas depende en gran medida de un gasto masivo en I + D, un efecto de halo producido por las tarjetas gráficas de alta gama, una presencia minorista con una amplia familia de ofertas e inversiones en marketing. Hace varios años, AMD no podía permitirse grandes inversiones en su negocio de gráficos y priorizó su negocio de CPU, ya que tenía una hoja de ruta clara con retornos visibles. Ésta es la razón por la que Nvidia puede vender mucho más que AMD en la actualidad.
Lo que sería interesante saber es si AMD está invirtiendo lo suficiente en su negocio de GPU ahora y si eso será suficiente para capturar una participación de mercado considerable de Nvidia varios años después.
Centrarse en el reparto de ingresos
Al estar restringido en los niveles de capacidad de procesamiento de obleas, suministro de sustrato y ATMP (ensamblaje, prueba, marcado y empaquetado), AMD no puede aumentar de manera realista y significativa sus envíos de unidades y ganar participación en las unidades de Intel, particularmente en el lado del cliente de Marketplace. Por lo tanto, AMD debe centrarse en el reparto de ingresos vendiendo CPU de servidor y productos premium en lugar de SKU más baratos.
(Crédito de la imagen: AMD)
«Estamos muy concentrados en la participación en los ingresos para avanzar y seguir creciendo porque creemos que incluso en el nivel en el que nos encontramos ahora, tenemos una participación en los ingresos significativamente menor en términos de hacia dónde vamos con una ganancia en la participación en los ingresos, en particular con productos premium y comparativos que estamos lanzando ”, dijo Kumar.
Resumen
AMD es muy optimista sobre su futuro a mediano plazo, ya que la demanda de sus productos está creciendo en todos los segmentos del mercado, incluidos los PC de los clientes, los centros de datos y las supercomputadoras. De hecho, por primera vez en su historia, AMD tiene procesadores muy competitivos (si no las mejores CPU) para prácticamente todas las aplicaciones importantes. Cuando se combina con una demanda generalmente alta de computadoras, no es sorprendente que la empresa no pueda satisfacer el 100% de la demanda que enfrenta.
Dada la creciente demanda de todo lo que computa, es poco probable que el principal desafío de AMD en los próximos trimestres y años sea obtener pedidos adicionales para vender tantas piezas como sea posible, pero producir suficientes chips para satisfacer la creciente demanda. Mientras tanto, AMD se centrará en aumentar su participación en los ingresos vendiendo componentes más caros.
