Bernie Madoff, «el cerebro del mayor esquema Ponzi de la historia», murió la semana pasada, dijo Ben Hoyle en el Times. Madoff, de 82 años, estaba cumpliendo una sentencia de 150 años por defraudar a miles de clientes ricos en aproximadamente $ 65 mil millones en inversiones, después de engañarlos con rendimientos anuales ficticios del 10% o más. Ex presidente de Nasdaq, irradiaba autoridad. Entre los atrapados estaban los actores John Malkovich y Zsa Zsa Gabor, el director Steven Spielberg y el sobreviviente del Holocausto ganador del Premio Nobel Elie Wiesel, cuya fundación perdió $ 15 millones. «Pensamos que era Dios. Confiamos en todo lo que estaba en sus manos», observó Wiesel. Pero Madoff también engañó a los profesionales. La administradora del fondo Nicola Horlick, la supuesta ‘supermujer’ de la ciudad, invirtió £ 20 millones con Madoff, y le dijo al FT en breve antes de su exposición en 2008: «Es muy, muy bueno llamando al mercado de valores de Estados Unidos».
En realidad, Madoff simplemente estaba canalizando dinero de nuevos clientes a cuentas de inversionistas anteriores y haciéndolo pasar por «rendimientos asombrosos», dijo Laurence Arnold a Bloomberg. Pero a diferencia del infame Charles Ponzi, cuyo plan de la década de 1920 «se disparó y cayó en el transcurso de un año,» Madoff «mantuvo su táctica durante al menos 15 años, incluso bajo el escrutinio de los reguladores que visitaron su oficina para inspeccionar sus registros». El fraude finalmente se derrumbó cuando la caída de los mercados de valores tras el colapso de Lehman Brothers provocó que los clientes en pánico exigieran el retiro. Más de una década después, los esfuerzos para recuperar los «fondos ilícitos» de Madoff continúan beneficiando a las víctimas arruinadas, dijo el Wall Street Journal. «Se espera que los esfuerzos legales duren años».
Madoff fue impulsado a vencer al «club» de Wall Street, dijo Virginia Heffernan al LA Times, al igual que «los peces gordos del nuevo mercado» que «estaban haciendo una matanza» mientras «murieron de insuficiencia renal la semana pasada». Visto desde la perspectiva de Wall Street en 2021, el drama de Madoff es «casi característico». Su rendimiento del 10% afectaría a muchos de los que duplican y triplican su dinero al comerciar con criptomonedas todos los días como «una miseria». Madoff fue una prueba del viejo adagio «si algo es demasiado bueno para ser verdad, por lo general lo es», dijo Chris Blackhurst a The Independent. Sin embargo, prácticamente nadie intentó cuestionar sus ganancias estelares hasta que todo el edificio se derrumbó. Estamos viendo lo mismo ahora con Greensill. Muchos inversores de Madoff eran gestores patrimoniales que invierten «dinero de otras personas» en grandes comisiones de gestión. Si hubiera sido de ellos, podrían haber hecho la debida diligencia. En cuanto a los reguladores, no ha cambiado mucho para generar confianza en ellos. «Puede que Madoff se haya ido, pero los defectos que tan vívidamente expuso permanecen».
